Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом суровой реальности. Его семья и без того испытывает финансовые трудности, а теперь к ним добавляются огромные медицинские счета и неуверенность в завтрашнем дне. Осознавая, что традиционная работа не позволит ему обеспечить близких после своей вероятной смерти, Уолтер принимает радикальное решение – использовать свои глубокие познания в химии для производства метамфетамина. Этот путь сулит быстрые деньги, но одновременно ввергает его в опасный и криминальный мир, с которым он, будучи законопослушным гражданином и педагогом, ранее не сталкивался.
Случай сводит его с Джесси Пинкманом – бывшим учеником, которого Уолтер когда-то сам исключил из школы. Несмотря на прошлые обиды и разницу в характерах, они становятся неожиданными союзниками: Уолтер предоставляет научную экспертизу и знания, а Джесси – связи в криминальной среде и практический опыт. Незадолго до их встречи Джесси пережил провал: его лаборатория была уничтожена в ходе рейда УБН, а партнёр погиб, оставив его без ресурсов, но с желанием продолжить дело. Вместе они начинают сотрудничество, которое изначально кажется им лишь временной мерой для решения финансовых проблем, но очень быстро превращается в сложную, полную рисков и моральных дилемм историю, где каждый шаг в мире наркобизнена отдаляет Уолтера от его прежней жизни, семьи и самого себя.